长安讲坛 -> 2006年长安讲坛
正在兴起的企业社会投资——用企业家的方式来解决社会发展问题
演讲者:汤敏    时间:2006-04-20    阅读:572次   
     4月11日,“2006胡润慈善家排行榜”公布,4月18日,“2006中国慈善排行榜”公布,这两个排行榜引发了媒体报道的高潮。在这两个排行榜上列出了上百名中国慈善家,其中,“胡润慈善家排行榜”的第一名是余彭年先生,他捐出5亿人民币,为2万名白内障患者做复明手术。上榜的还有其他一些著名的企业家,他们拿出自己的钱来做慈善事业,这是一件非常令人尊敬,也是非常令人高兴的事情。大家知道,我们的市场经济发展的时间不长,企业家的捐赠也不是很多。有人做过统计,中国有上千万家企业,而真正进行捐赠的只有10万家左右,也就是说,仅1%的企业有捐赠行为。还有人算过一笔帐:2002年,美国人均捐赠887美元,而中国只有0.92元人民币,是美国的七千三百分之一,当然,中国和美国不可同日而语,中国的人均收入仅是美国的三十八分之一。现在,更多的企业家加入到慈善家的行列,这是非常好的现象。
    除了捐赠之外,企业家还有其他方式参与到和谐社会的建设中来。当然,企业家对社会最大的贡献是把企业做好,包括缴税、创造就业,如果在环保和劳动保护等方面再加以重视的话,那么企业对社会的贡献就更大,这是企业直接的贡献。今天我想讲的是另外一种方式,就是企业以社会投资的方式做公益事业。
    大家知道,中国的经济发展在全世界名列前茅。下图是高盛公司对世界上的经济体未来排名的一个预测(以购买力平价进行计算,图中的小汽车指GDP总量),他们认为:到2005年,中国将超过英国;到2007-2008年,中国将超过德国;到2015,中国超过日本;到2040年,中国将超过美国。总的来说,中国的经济增长是被大家看好的。与此同时,大家也看到,

    我们还存在很多不足。比如教育问题,今年我们国家开始对农村分两年进行免费教育,但是在世界上其他很多国家早就开始免费教育了。还有医疗问题,污染问题等等,在这次人代会上,很多代表对教育、卫生等领域存在的问题进行了抨击,强调建设和谐社会的重要性。作为企业家,他们需要更好的工作环境,而从企业的发展来说,构建和谐社会也很重要,我们现在太依赖国际市场,如果老是这样发展,将会难以为继。要构建和谐社会,企业家也有很大的责任,不能仅仅依靠政府的作用。
    企业家怎么做?最近国际上有一个新概念——企业的社会投资,这是在90年代末刚刚开展起来的,是作为一个理念提出的。以前也有很多理念,比如“企业的社会责任”,这个概念很早就被提出了,现在美国的一流大学,像哈佛大学、斯坦佛大学,都专门设立了企业社会投资中心。那么,什么叫社会投资?什么是社会企业家?我先讲两个故事。
    第一个是印度的Aravind医院 和 AUROLAB 公司。印度是世界上比较贫困的国家之一,它的人均GDP是中国一半左右。印度有一个著名的眼科医生,Venkataswamy,1978年,他58岁,准备退休。他就想,自己受益于社会,怎样用自己的余生回报社会?他是个医生,捐不了多少钱,最后决定用自己的技术回报社会。他把自己的房子作抵押开了一间小诊所,有7个床位,免费为穷人做白内障摘除手术。如果都免费看病的话,医院的钱很快就会花光,于是他定了一条规矩:在我的医院看病,如果你很穷,就免费;如果你很富,就按照正规医院的标准收费;如果你比较贫穷,就收医疗费用的一半。因为他是印度非常著名的眼科医生,所以有很多富人也来看病,他就用从富人那里收来的前来补助穷人,让穷人免费看病。这家诊所越做越红火,他就把医院进行了改造,进行流水线式的操作,结果每年可以免费为7000人做白内障摘除手术。与此同时,医院能够自负盈亏,一直发展下去。所以,他靠自己的能力,以小小的一笔投入,通过非常有创意的方式,使这个医院能够运作下去。这个医院办得非常成功,后来就吸引了一个美国人,是个慈善家,很早就在印度工作。他看到这个医院,觉得很有意思,就说,我来帮你设计流水线,降低成本。于是,在5年的时间里,他们把医院扩大了7倍,影响越来越大。这时他们就发现了一个问题:他们除了白内障手术,也做换人工晶体的手术,一副人工晶体售价300美元,医院的人工晶体都是由美国一家公司捐助的,后来这家公司在美国国内受到很大压力,说它们利润太高,结果把价格压到100美元一副,公司的利润下降,就把捐助停了,医院面临进退两难的境地。这时,Venkataswamy先生就说,我来做。他找了一笔钱,到美国把那个公司的退休工程师找来,自己制作人工晶体。他们生产的人工晶体,成本是10美元,质量也比较好,在印度的医院卖到30美元一副,对穷人免费。这个生产人工晶体的公司越做越大,现在已经成为全世界第二大人工晶体公司,因为它的成本非常低,扩张速度非常快。通过这种新的方式,现在Aravind医院在印度已经发展成4个医院,每年有20万人受益。
    像这样的公司,这样的医院,它就是一个非常典型的社会投资的案例。社会投资的特点是什么呢?第一,它不以追求利益为主;第二,它本身是有利润的,是可扩张、可持续的,因为它通过运作企业的方式,减少了成本,扩大了市场。因此,企业的社会投资是用企业的方式解决社会问题,可以不断扩张,不断有新的投入,从而把事业越做越大。
    第二个例子,孟加拉的乡村银行,这也是社会投资的典型案例。
    大家知道,银行业是一个非常典型的“嫌贫爱富”的行业,晴天的时候给你一把伞,下雨了就把伞收回去,银行嫌贫爱富似乎是天经地义的。银行为大企业服务,为富人服务,这似乎也是天经地义的。但是从孟加拉这个乡村银行开始,人们对银行这个概念有了一个天翻地覆的变化,那么这个乡村银行是怎么开始的呢?是由一个经济学教授由诺思开始的,他是孟加拉的一个经济学教授,早年在美国留学,回国后在孟加拉的吉大港大学教经济学。   以前我曾经每个月都到孟加拉,它的人均GDP才300美元多一点,是世界上最穷的国家之一,而人口密度却仅次于新加坡和梵蒂冈,每平方公里达700多人。孟加拉地处恒河三角洲,一到发洪水的时候,全国有40%的国土都淹在水里,从飞机上看,下面像一个个小岛,非常贫困。有一天,由诺思上完课,晚上吃完饭之后出去散步,走到一个小村庄,看到一个老大娘用竹片在编竹筐,作为经济学教授,他的好奇心也比较强,他就问:“编这个竹筐,你能赚多少钱?”,老大娘告诉他:“赚五分钱”,他说:“怎么可能呢?你这个竹筐卖两块钱,你怎么才赚五分钱? ”,她说: “没办法,我是帮别人加工,竹片是人家给我的,我用竹片编成竹筐,他拿去卖,他赚两块钱,我只赚五分钱”。教授就说,“你为什么不自己弄点竹片,编了筐自己拿去卖? ”,老大娘说:“我没钱,我买不起竹片,要是买得起竹片,我就自己做筐自己卖了”。于是教授从自己兜里掏了一笔钱给老大娘,借给她买竹片。过了十几天,老大娘就把钱还给他了,说:“我用你的这笔钱买了竹片,编成竹筐后卖出去了,钱赚回来了,还给你,剩的钱我还可以买竹片编竹筐”。
    这件事给了由诺思很大的启发,第一,就这么一点钱就可以解决大问题;第二,这么穷的人还很讲诚信。那么这是一个偶然现象,还是一个必然现象呢?由诺思找了他的学生,在那个村子里做了一个小实验,借给每个穷人一笔钱,告诉他们用这笔钱做什么事,然后村民们就做去,很快就把这些钱还了,而且资金开始滚动起来。这个实验使他信心大增,他觉得发现了一个新大陆,给穷人小小的一笔钱,就能够解决他的贫困问题,生计问题,而且穷人并没有拿着钱去喝酒,挣了钱就把钱还了,这就说明穷人是有信誉的。他非常高兴,但是靠自己的钱是不够的,于是他就到银行,告诉银行这个现象,让银行借钱给穷人,结果遭到很多银行的嘲笑,说他异想天开,银行是不可能借钱给穷人的。由诺思非常失望,最后也像我们中国人一样开始走后门,他有一个同学是中央银行行长,他就去找这个中央银行行长,行长被他缠得没有办法,就指示一个地方国有银行的营业部,给农村提供一笔贷款。
    这件事越做越大,现在这个乡村银行已经成为孟加拉最大的银行之一,贷款额达到50亿美元,贷款户超过500万户,而且贷款的回收率非常高,从80年代到现代,二三十年过去了,贷款回收率达到99.2%。而且乡村银行很赚钱,不但赚钱,而且都不需找人借钱了,它自己就可以发债券。孟加拉的乡村银行在国内发债券,它有这个信誉,然后把它贷出去,创造了一整套的贷款方式,叫做“五户联保”,因为农民这么穷,怎么能够保证他还钱呢?他们用“五户联保”,就是五户人家捆在一起,只要有一户不还钱,其他四户都别想借钱,最后那四户把你骂得都要把钱给还了。第二个办法, “整贷零还”,借一笔钱给你,你从第三个星期就开始还,每个星期还一点。现在这套模式不仅在孟加拉获得了成功,而且在全世界都很成功,现在已经变成了一个全世界的运动。联合国把2005年定为“小额贷款年”,它这个方式就叫“小额贷款”,现在全世界有100多个国家,包括美国都在推广这种小额贷款。更有趣的是,这种小额贷款机构还能够赚钱,赚的比别的银行还要多。大家看这个图,注意最下面的红线,世界上最大的几家银行,包括花旗银行、汇丰银行、英格兰银行,加起来的
2003年效益最好的微贷机构与排名前十位银行的ROE比较
    平均投资收益率是这条红线,是17%-18%,红线上面是全世界做的最好的小额贷款银行的投资回报率,投资回报率最高的达到每年50%以上。
    这种小额贷款银行,不仅在孟加拉、印度,在我们周边的国家也做得很好。比如蒙古的可汗银行,是专门给贫困农民提供贷款的银行,现在是蒙古最好、最赚钱的银行,最近可汗银行被日本的一家银行收购了。印度尼西亚的BRI也是一个小额贷款银行,2003年在美国主板上市,在一年内股价涨了三倍,效益很好。所有小额贷款银行都是大面积的解决贫困问题,一个国家有一亿二千万人口,一家银行解决五百万户,以每户四口人来计算的话,解决了2000万人的贫困问题,所以影响非常大。
    像这类投资,我们称之为社会投资,那么社会投资是什么呢?人们给出了一个定义,就是“以企业运作的方式,以企业家的创新精神来投资与运营较大规模的社会发展项目,使之社会效益最大化,同时要有一定的利润,使之长期可持续”。“以企业运作的方式”,刚才我们说到的这些小额贷款银行,它都是非常严格地按照企业的方式来运作; “以企业家的创新的精神来投资和运营较大规模的社会发展项目”,刚才我们说了,小额贷款是专门对穷人的,不贷给富人,那么怎么来分别穷人和富人呢?孟加拉是个很穷的地方,如果谁家的房顶是瓦的或者铁皮的,我就不贷给你,如果房顶是草的,我就贷给你; “使之社会效益最大化”,这种机构并不是以赚钱为主,而是以社会效益最大化为目标;“同时要有一定的利润,使之长期可持续”,它一定要有利润,一定要能赚钱,因为只有赚钱了,它才能够长期可持续,才能越做越大,才能解决一部分社会问题。这种投资就叫做“企业的社会投资”。
    这种企业的社会投资与其他投资有什么不同呢?首先,它跟一般的企业投资不一样,这很明显。因为一般的企业投资是以利润最大化为目标,而企业的社会投资不以利润最大化为主,它是以社会效益最大化为主。第二,它跟SRI(社会责任投资)也很不一样。社会责任是指,在企业的运作过程中,企业对员工、产品质量、环保等方面要有社会责任,企业家需另外拿出一笔钱来做这件事情。一般在西方,这笔钱占企业家的收益的比重是1%到2%,或者由一些企业家集合起来,每人拿出1%到2%,来做这样一件事情。第三,它跟政府投资又不一样。政府有很多项目,包括修路、扶贫,都是拿纳税人的钱来做,是真正以社会效益为目的,是不讲回报的,而企业的社会投资是讲回报的。最后,它跟慈善事业投资不一样。慈善事业是完全的给出,其针对的是最贫困的、没有生产能力的这部分人,而企业的社会投资所针对的是穷人,但是这些穷人有一定的生产能力,如果是没有任何生产能力的人,它也不会提供贷款,因为贷了以后,钱就回不来了。对于那些丧失工作能力的人以及他们的家庭,应该用慈善的方式,或者社会福利的方式来解救他们,比如低保。而企业的社会投资,它解救的是那些有一定生产能力的人。
    因此,就目前社会的各个层面而言,企业的社会投资是一个全新的方式,很多国家的典型事例都证明,这种创新方式有巨大的生命力,而对于中国这样的大国来说,它的规模非常重要。余彭年先生倾家荡产拿出五亿元人民币,解决了两万人的白内障复明问题,两万人做完了就没了,还需要新的投资。而印度Aravind医院每年救治的患者达20万,因为它是有回报的,20万每年滚,越滚越大。对于中国这样有大面积的社会问题的国家来说,对于中国的那些非常有创意的企业家来说,这种企业的社会投资可能跟慈善事业同样重要,同样需要我们的社会给予支持,需要学者给予呼吁,这样才真能做大,做强。
    那么如何在中国推动社会投资的发展?我想有这么几个方面:首先,中国有没有社会投资的土壤?刚才说了,中国的这种捐赠是美国的七千三百分之一,是不是中国的企业家、中国的富人没有爱心呢?其实不完全是。首先,这几年中国的慈善事业越做越红火,这就说明企业家是有爱心的,毕竟中国的企业是在这十多年内刚刚发展起来的,他们本身也有非常严重的生存问题。当然,也不排除有一部分企业家,他们有自己的生活方式和思维方式,对目前的慈善事业不完全认同,他们认为这样做也解决不了中国的问题。比如希望工程,不能说没有给希望工程捐款的人就不对,因为有些人认为这种方式可能有问题,本来是应该由政府来做的,为什么要老百姓去捐钱?企业家可能也想为社会做贡献,但是仅靠这种捐赠的方式,他们觉得意义不大,或者说,他们愿意用另外一种新的方式。对于这部分企业家来说,如果他们认清了这种企业社会投资的方式,找到一种新的模式,中国的公益事业会开展得更快、更好。在慈善事业之外,我们还可以闯出另外一条新路来,这条新路很可能是一条十分有特色的道路。那么,谁来投?当然还是企业家,因为只有企业家们才有这个钱,有这个创意,有这个能力来做。投什么?社会投资可以做的事情很多。怎么投?一般来说,这种社会投资不是由企业家直接操作,而是由专门的一批人,这批人叫做社会企业家,他们有和企业家一样的思路,但是他们不太愿意去做企业,他们愿意做这种社会公益事业。
    那么在中国能做哪些事情呢?我想举几个例子。
    第一个例子,在全世界都很成功的小额贷款,唯独在中国,到目前为止还不太成功,为什么?实际上是我们的做法不对。中国的小额贷款也曾经火过一阵,中国的小额贷款试点最多的时候达到300多个,全国各地都有,各省都有小额贷款试点,世界银行、亚洲开发银行在中国的小额贷款试点一开始做得也都不错。跟我们同时起步的柬埔寨、老挝、越南、蒙古,都是由国际组织推动国内的小额贷款试点,现在这些国家的试点变成了大银行,而我们的300多个试点或是夭折,或是苟延残喘,为什么呢?其中一个很大的问题就是我们的政策,因为我们国家对金融控制得非常严格。当然,中国的小额贷款也有它的亮点,就是在2001年以后,中国的农村信用社开展了很大规模的小额贷款,如果把农信社也算进去的话,中国的小额贷款达到6000万户,是世界上最大的。但是,很多人认为农信社的小额贷款只能对农户贷款,不是真正的小额贷款,这个问题在学术上有争论。现在的问题是,怎样把中国的小额贷款做好,这是一件非常值得推动的事情。
    事实上我们自己也做了一个小额贷款的试验,大家可能都听说过,就是茅于轼先生(中国著名的经济学家)15年前在山西吕梁龙水头做的小额贷款试点,龙水头是吕梁地区,也是中国最贫困的地区之一。这个小额贷款试点到现在已经十几年了,一直坚持下来,我到那里去过两次,小小的一笔钱,也就是三、五千块钱,但是对农民来说,解决了很大的问题,那个地方也发生了很大的变化,现在我们正在考虑如何把这个小额贷款做大、做强。
    去年12月底,山西平遥获准成立了两家小额贷款公司,这在新中国的金融史上是一个非常重要的里程碑;今年1月份,四川广源也成立了一家小额贷款公司,这意味着金融监管当局承认了小额贷款的这种方式,让它真正成为一个金融机构。以前的小额贷款之所以纷纷夭折,其中一个很大问题就是它们都是一些项目,一些试点,如果老百姓知道这个项目明年就要结束了,那谁也不还钱,不但中国这样,全世界都是这样。中国的300多个试点,大部分都是项目为主,它不是一个真正的机构,老百姓认为它不会长期存在,一有风吹草动,就不还钱了,所以试点很容易夭折。而去年年底小额贷款公司正式成立,民间资本正式进入金融业这个长期被国家垄断的行业,这是一个具有里程碑意义的现象,希望今后我们的小额贷款能够成为真正的金融机构,像我们的周边国家那样,真正地发展起来。最先投资这些小额贷款的,可以是赚钱为主的企业家,也可以是以社会效益为目的的社会企业家,企业家们觉得这种方式不错,在别的国家都成功了,他们也愿意投入一点钱,不是为了发财,而是要看看这种方式能不能解决中国的问题。现在有一批企业家也在准备推动这件事,在山西龙水头试点的基础上,把它做大。如果有大规模的资金进入农村,实际上中国的农村是非常有希望的,中国农村之所以发展不起来,除了人多地少这样一些自然约束之外,跟我们的农村金融不发达也很有关系,如果能够解决农村的部分资金问题,实际上中国农村的发展潜力还是非常大的。
我想再讲一个例子,也是由茅于轼先生推动的“富平家政学校”,这是一所保姆学校。这个学校四年前成立,现在已经有将近8000名毕业生。当时我们几个人总共投入几十万元,现在它已经完全能够自我循环,而且越做越大,成为北京市第二大保姆公司,下设三个营业部,仅全职工作人员就超过五、六十人。这也是社会投资的一个非常好的案例。数额不大的一笔钱,我们完全按照一个职业学校的模式来做,按照一个家政公司的方式来做,它就能够滚动起来,越做越大。
    类似的创意在我们的社会中有很多,企业家、社会工作者也都在不断地探索。之所以没有把它上升到理论的高度,没有把它叫做社会投资,没有进行大规模的推广,这只是说明了我们的认识还不够。实际上,从全世界来看,小额贷款也是七、八年前才开始的。所以我个人认为,企业的社会投资在中国有非常广阔的前景,现在中央提出构建和谐社会,这也需要很多热心于社会公益事业的企业家们进行投入。希望中国的社会投资能够很快地发展起来,真正为创造和谐社会,为解决政府、企业和慈善事业都解决不了的这些问题做出一些贡献。  
    谢谢!
   
 
 
                                                                                                                                                中国经济50人论坛秘书处
                                                                                                                                             根据录音整理未经本人审阅
                                                                                                                                                      2006421