她说，中国的住房改革是“摸着石头过河”的路子，逐步推进、深化的。 经过20多年的探索，一个市场化的、基本适应国情的住房制度已经基本确立，同时也初步形成了以银行信贷为主的住房金融体系。但这个体系近几年开始显现出不能适应的迹象，需要深化改革加快发展。

　　吴晓灵指出，目前房地产市场和房地产金融存在很多亟待解决的问题。目前没有专门面向特定人群，如低收入家庭、刚工作的青年等人群的住房金融产品，这是政策性范畴的。即使在商业性住房金融领域，目前的产品主要是贷款，导致风险过分集中在银行系统，应该推动住房金融产品创新，防范风险；应该是要细分市场，有服务于不同目的和人群的产品。

　　目前住房金融市场也存在仅仅单一依赖间接金融信贷市场的缺陷，而应有直接融资的工具，不仅要有直接提供融资服务的一级市场，也要有分担一级市场风险的二级市场，来解决住房贷款资金期限错配和流动性问题。同时，住房金融的发展也要依存资本市场和货币市场的发展。