混业经营之下，金融产品层层嵌套拉长了信用链条，交叉性金融风险聚集，“大金融监管”的需求空前迫切，这对金融当局的跨市场监管提出了更高要求。

　　吴晓灵在接受新华网财经记者专访时指出，共同功能的金融工具应该用同一规则监管，无论是一个机构经营还是分业经营，这些功能不可能混淆在一起，所以要按照特性来监管，另外所运用的规则不因是在一个或多个机构进行而有所变化。

　　吴晓灵表示，由于各个国家机构的沿革不同，监管体制的变革没有固定模式可循，但有共同原则：

　　首先，应按照金融机构的功能特性来确定监管重点。例如，银行的功能是在融资过程中“创造信用货币”，要对银行进行严格的审慎监管；证券公司是投资者和筹资者，其功能是用债券、股票或其他固定收益的工具融通资金的“信用中介”，让筹资者公开、透明、完全地把信息展示给投资者，监管重点是“诚实”；保险的功能是经济的“风险补偿”行为，其投资行为是为其风险补偿行为服务的，因而保险姓保不姓投，监管重点在于风险偿付能力。

　　她特别提到，资产管理市场之中，包括AMC和信托公司，其功能是“代客理财”，要受人之托，忠人之事，反应的是信托关系，“忠诚”是监管重点。

　　在监管机构的设置上，吴晓灵说，“证券和保险更适合独立监管”，“银行和中央银行共同完成货币的创造，在法治完善的国家，银行的监管和中央银行可以适度分离，但这次金融危机后的经验总结觉得，对金融机构的审慎监管离开央行其实不是非常有利的，宏观审慎监管和微观审慎监管很多工具是重合在一起的，从适度控制货币创造，更好实现宏观审慎管理，和微观审慎管理的有效协调来说，我认为银行的监管和央行的联系更紧密一些更有利。”

　　“中国到了一个比以往任何时候都要更加注重保障金融安全的时期，”清华大学五道口金融学院理事长吴晓灵3日在2017年五道口金融论坛开幕致辞中表示。