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推动保险资产管理科技化进程
作者:曹德云    发布:2018-06-08    来源: 50人论坛企业家理事、中国保险资产管理业协会执行副会长    阅读:7619次   

习近平总书记在2017年全国金融工作会议上强调,要“加强金融基础设施的统筹监管和互联互通,推进金融业综合统计和监管信息共享”。当前,金融基础设施建设已被列入国家金融工作的顶层设计,在维护金融安全、激发市场动能、提升运行效率、推动经济发展等方面具有重要意义。近年来,我国保险业持续发展,行业基础设施建设不断推进,《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》及《中国保险业发展“十三五”规划纲要》先后对加强保险业基础设施建设提出了明确要求和规划。按照党中央、国务院的指示精神以及监管部门的要求部署,中国保险资产管理业协会(下称“协会”)在提升保险资产管理业基础设施水平过程中,积极发挥着建设性作用,为行业在信息化时代实现健康可持续发展提供有力支撑。


搭建行业基础设施系统矩阵


协会自2014年建立之初,就在章程中明确提出“提供行业服务、制定行业标准、推动业务创新”的工作思路,“科技化、数据化、信息化”与“市场化、专业化、规范化、国际化”一起被纳入协会中长期发展目标,明确了加速保险资产管理业基础设施建设的发展方向。经过近四年的发展,协会在监管授权业务、公共技术产品、市场运行配套、内部信息管理四大领域建成由10大行业基础设施组成的系统矩阵,向监管和会员提供全天候、高质量的技术信息服务。



一是上线产品注册系统。协会自成立之初,经监管部门授权,开始承担保险资管产品注册工作,并开发上线产品注册系统,实现了保险资管产品注册材料的电子化报送,保障了产品注册发行信息的及时公开,加强了针对保险资金投资方向、投资金额、投资方式、投后管理等环节的信息追踪,汇集了产品类型、产品状态、产品信用评级等产品注册发行的核心数据。同时,协会还根据业务发展需要,在产品后续管理、存量数据分析、信托计划信息采集、数据统计等模块持续优化,不断提升产品注册系统的功能和承载能力。二是搭建保险资金股权投资和委受托投资信息报送系统。为完善保险资金股权投资和委受托投资信息数据报送和管理工作,协会自2017年底,在监管部门指导下,启动保险资金股权投资信息报送系统和委受托投资信息数据系统建设工作,在系统的架构、功能、要素、报告、流程等关键模块开发符合行业需求的解决方案,目前两个系统已在保险机构端口与PE端口完成上线,对于支持监管实施、深度分析市场、有效防范风险发挥着积极作用。三是建设投资信息披露系统。根据监管部门关于《保险公司资金运用信息披露准则第4号:大额未上市股权和大额不动产投资》要求,协会上线系统为大额股权和大额不动产投资提供信息披露平台。截至目前,共有24家机构注册了45个账户,中国人寿、平安人寿、前海人寿等多家行业机构通过该系统进行了信息披露,有效保证了行业运行的透明度。



一是建立资管信息交互系统,涵盖信息发布浏览、机构旗舰店、在线路演等功能,提供在线客服、项目精选、定向发布等定制化服务,有效覆盖移动端和PC端,为项目方和资金方提供信息平台和运营平台,有效缓解了投融资双方信息不对称问题,降低项目投资成本,切实支持实体经济。二是搭建“资管云”平台,连接产品注册系统和资管信息交互系统,实现与机构的估值系统、信评系统、资金划拨系统,以及行业的集中登记系统、交易系统、托管系统的无缝对接,覆盖买卖双方投前、投中、投后的全部流程,通过标准化操作处理非标业务,提升市场运行效率。三是上线“基金一站通”,为会员单位提供覆盖场外基金投资、交易、运营、清算的全流程、定制化、一站式管理平台,支持直销交易和代销交易、传真交易和电子化交易,目前已针对市场90余家基金公司的4000余支基金产品实现了电子化交易和投研数据覆盖。



一是开发保险资产管理产品估值模型,与美国康奈尔大学合作,针对债权投资计划、资产支持计划和股权投资计划三类保险资管产品开发估值模型,建立行业标准,旨在为二级市场交易报价和一级市场发行定价提供参考,为中长期债权市场融资定价提供基准,为产品在持续期内提供财务支撑,为保险资管产品实现流通创造有利条件。二是推动行业系统互联互通,推进“网络通、系统通、数据通”的行业基础设施“大三通”战略,支持配合上海保险交易所(下称“保交所”)建立保险资产集中登记交易平台,依托保交所统一的基础设施规划,搭建行业统一的专线网络,实现准确、快速的信息传送。目前已完成40多家机构的专线接入,为协会与中保保险资产登记交易系统有限公司(下称“中保登”)和市场机构的系统对接打下坚实基础。三是加强行业数据库建设,统一保险资管产品基础数据标准,建立接口规范,减少相同信息重复录入,有效提升报送数据质量,推动建设完整的行业数据库和一站式数据报送平台,加强信息共享与信息交换,为服务行业、服务监管提供详实的数据支持。



一是上线会员服务系统,形成协会与会员在线高频互动,提升协会高效、精准、个性化的会员服务能力。二是创建教育培训服务系统,涵盖在线课程、活动直播、培训报名、缴费支付等功能。三是建立信用风险监测系统,监测公开市场债券主体,追踪债项对应的信用评级、评级调整、负面清单和信用风险事件等,对资管行业持仓的行业、主体和产品进行预警。搭建违约主体数据库,跟踪收集国内外市场风险信息并进行深度分析,输出信用风险动态报告,为监管部门和会员单位定期提供风险防范建议。


行业基础设施效力初步显现


协会技术系统矩阵上线以来,得到监管部门、会员单位的认可和参与。截至目前,“资管云”平台已拥有合众资产、长江养老、光大永明、东吴人寿、建信资管、长城财富等10家业内机构上线使用;“基金一站通”正式用户25家;资管信息交互系统已与44家政府部门、金融机构签约,为国家发展改革委以及广东、新疆等省区保监局共计17家单位开设“项目发布旗舰店”,累计发布项目5850个,融资需求规模13万亿元。



在产品注册方面,截至2018年4月,协会合计注册债权投资计划、股权投资计划625项,规模13532.57亿元,超过2013年前十年总和。从2017年的数据来看,债权投资计划和股权投资计划完成注册216项,合计规模5075.47亿元,同比增长60%,注册时长由四年前的30~60个工作日缩短到平均5.63个工作日,其中便捷注册仅用时平均1.81个工作日。在另类投资业务方面,产品注册系统与“资管云”实现双向联通,卖方用户可直接通过“资管云”完成产品注册,同时注册产品还可由卖方用户通过“资管云”定向发至买方用户,大幅提升另类投资业务各环节的处理效率。在基金投资方面,“基金一站通”与保险机构投资系统和中国证券登记结算有限责任公司FISP平台形成对接,实现保险机构、托管银行、基金公司系统之间低成本的互联互通,一站式在线完成账户开立、申购赎回、信息查询等交易功能,有效解决了行业场外基金交易沿用传真模式导致效率低下的传统难题。



一是产品注册风险防范得到强化。通过全流程电子化管理,使得产品注册数据库覆盖范围明显扩大、结构化程度大幅提高,风险流程管理进一步完备,信息发布的安全性、准确性、及时性和有效性得到保证,不仅降低了协会查验工作的失误率,还帮助机构投资者进行风险研判,准确把握投资方向。二是场外基金操作风险显著降低。“基金一站通”在设计过程历经严格的功能测试、流程测试和压力测试,极大降低了接入平台各机构的操作风险,有效化解运营压力。三是网络信息安全进一步加强。筑牢机房防火墙,虚拟机自动备份机制不断完善,针对网络病毒、不良信息、内外部恶意篡改等信息安全突发事件的防护能力大幅提升。



一是开发运维成本得以缩减。行业公共技术平台的建设运行,不仅帮助中小机构减少系统开发和运维过程中的大量资金投入,降低技术保障日常开支,还帮助机构有效避免同质化系统的重复开发,节省了大量人力物力。二是接入成本有效降低。协会目前与保交所一起初步建成了“资产管理信息交互系统—资管云—产品注册系统—保险资产交易平台”在线业务链,机构可通过统一专线网络接入进行多系统访问,显著改善用户体验,降低市场机构专线接入支出。三是操作成本显著下降。产品注册、信息披露、股权投资信息报送等业务系统的建立,简化了协会查验人员与机构信息报送人员的沟通模式,申报、评审、流转、反馈、签章、结果查询等均可在线完成,有效降低了材料提交、内容修改等流程的操作成本。



协会各系统平台平稳运行,有效保障了行业数据采集的准确性、全面性和时效性,成为协会深入市场、把握市场、引导市场的重要抓手。以近期上线的保险资金股权投资信息报送系统为例,一方面,通过强调系统的规范性,严格依据监管规定,通过内嵌所有合规性与风险监测指标,形成标准化数据采集,提升数据应用转化率,为协会进一步梳理、分析股权投资数据奠定了基础;另一方面,通过系统对保险资金股权投资的业务全覆盖、主体全覆盖、流程全覆盖、要素全覆盖,帮助协会及时跟踪市场机构股权投资动态,准确把握行业发展趋势、摸底行业潜在风险。协会系统矩阵形成的巨大数据流,正在成为协会推动行业提质增效、防范风险、稳健创新的新型工具,促使行业大数据融合集成、融合应用。特别在服务实体经济方面,协会借助产品注册系统的数据优势,推动注册工作向投资重大工程倾斜,2017年全年注册免增信项目56项,同比增长2.73倍,支持了华泰—中国商飞、中国人寿—中国华能债转股、平安—四川藏区高速公路等一批重大项目,大幅激发了保险资金服务实体经济的活力。



一是服务水平全面升级。协会以系统矩阵为依托,不断优化数据采集、分析和发布渠道,为监管提供了更加详实可靠的数据参考,为会员与协会互动提供了全天候服务平台,加强服务纵深,提高服务效率,丰富服务内容,全面提升了“服务监管、服务会员”的能力和水平。二是硬件保障能力不断提高。租用专业机房,安装专业设备,扩容系统专线,组建虚拟集群,部署集中监控,完善巡检机制,提升系统安全维护标准,有效降低了系统故障风险,保障了各技术平台系统平稳运行。三是金融科技载体建设稳步推进。在金融科技飞速发展,推动金融领域深刻变革的背景下,协会成立科技型全资子公司——北京资冠科技服务有限责任公司(下称“资冠公司”),承担行业性金融科技推广、技术产品开发、基础设施搭建等任务,汇集行业力量,促进行业与金融科技加速融合。


以金融科技助力行业基础设施再上新台阶


一是聚集优势资源引领行业科技发展。依托行业资源优势,协会成立金融科技专业委员会(下称“专委会”),发挥组织优势打造行业机构与金融科技公司、行业信息技术负责人与金融科技专家的共建共享、共同发展的平台,聚焦行业技术需求、引领行业创新应用。专委会将致力通过金融科技推动大资管行业技术革新,聚焦行业金融科技创新、新技术推广应用、行业系统平台建设,利用金融科技创新手段促进行业信息化、数字化迭代发展,提升行业科技应用水平。


二是推动金融科技与行业运行深度融合。协会将在业务领域继续推动金融科技与保险资产管理业专业化融合,探索以机器深度学习、知识图谱、大数据、云计算、区块链等前沿技术为基础开发的投融资信息、多平台集成、电子化交易、大数据交互等系统在行业的落地应用。重点解决目前数据跨平台、跨领域、跨机构交互不畅,金融科技利用率不高、覆盖面不广,金融科技与保险资管市场对接不畅等行业性问题,推动提升大型保险资管公司金融科技项目的行业示范效应,帮助中小保险资管公司提升金融科技的利用水平,降低金融科技行业应用的建设、开发、运维成本,开拓保险资管金融科技蓝海。


三是加快行业基础设施与监管和市场互联互通。在对接监管方面,协会将继续借助专委会平台,协助监管部门制定行业治理规则,为监管科技建设提供决策参考;顺应严监管环境,研究推进与“偿二代”、资产负债管理配套的公共系统,建立适用于行业风险信息、风险偏好、能力评估、量化评估等领域的技术体系,协助监管推动“偿二代”和资产负债管理工作扎实落地;通过各系统平台进一步统一保险资管监管数据报送的口径、标准和端口,强化保险资管产品全生命周期管理。在对接市场方面,协会将继续通过系统矩阵,推动建立统一的保险资管产品基础业务数据规范,提升数据标准化水平;在实现产品注册系统与中保登登记交易系统对接的基础上,逐步推动与保险资管机构、业内投资人、托管银行等更多市场参与机构系统的互联互通,后续还将加强与业外机构系统的联动,打造业内外、场内外交易生态圈。


四是提升行业数据综合服务水平。随着保险资管市场改革深化,监管部门进一步整合简化监管指标,建立以大类资产分类为基础的多层次比例监管体系。在此背景下,协会将加速推进保险资产投资数据中心(下称“数据中心”)建设,以保险资产交易和持仓数据为基础,形成维度灵活的数据仓库,搭建标准统一、指标多样的数据体系,持续优化数据运营能力,有效支持监管部门非现场监管的实施。数据中心建成后,除满足保险大类资产比例监控和风险评估要求外,还可通过调整数据模型和运营指标不断适应监管部门的新要求。


五是强化行业基础设施安全保障。信息安全不容忽视,只有依靠完善的网络信息安全体系,行业基于技术基础设施展开的各项业务才能顺利进行。协会正在针对各系统平台升级网络安全防护级别:技术上,持续提升防火墙、防毒软件、侵入检测、加密技术的效能,不断加强数据安全保障,完善网络安全体系;操作上,进一步落实网络安全机制,及时弥补系统性缺陷,针对各类网络威胁提升系统防护能力,加强物理介入管理和数据备份能力;管理上,进一步完善网络信息安全方案及应急预案,推广适用于行业的信息安全规范,强化相关人员技术培训,发挥机制作用在网络信息安全管理中的积极效力。