《经济研究》智库经济形势分析课题组

　　（一）进出口总体情况

　　根据海关统计数据，2021年1-12月份，我国外贸进出口总额为60514.9亿美元，同比增长30%。其中，出口为33639.6亿美元，同比增长29.9%；进口为26875.3亿美元，同比增长30.1%，贸易差额为6764.3亿美元。12月份当月，我国外贸进出口总额5865.3亿美元，同比增长20.3%，当月环比增长1.5%，相比上月下降10.7个百分点。其中，出口3405.0亿美元，同比增长20.9%，当月环比增长4.8%，相比上月下降3.6个百分点；进口2460.4亿美元，同比增长19.5%，当月环比增长-2.8%，相比上月下降20.4个百分点；贸易差额944.6亿美元。与11月份比较，12月份出口额和进口额同比和环比增速均有一定程度的下降，特别是环比增速下降较快。具体的变化趋势见图1-图3。

　　按人民币计算，1-12月份，我国进出口总额391008.5亿元人民币，同比增长21.4%。其中，出口217347.6亿元，同比增长21.2%；进口173660.9亿元，同比增长21.5%；贸易顺差43686.7亿元。12月份当月，我国进出口总额37507.6亿元，同比增长16.7%，环比增长1.1%。其中，出口21777.2亿元，同比增长17.3%，环比增长4.5%；进口15730.4万亿元，同比增长16.0%，环比增长-3.1%；贸易顺差6046.9亿元。

　　此外，就服务贸易来看，根据商务部服贸司数据，2021年，我国全年服务进出口总额达52982.7亿元人民币，同比增长16.1%；其中服务出口25435亿元，增长31.4%；进口27547.7亿元，增长4.8%。服务出口增幅大于进口增幅26.6个百分点，带动服务贸易逆差下降69.5%至2112.8亿元，同比减少4816.5亿元，为2011年以来的最低值。

　　就贸易方式看，2021年，一般贸易进出口增长24.7%，比2020年提高1.6个百分点，占进出口总额的比重上升为61.6%，加工贸易比重则下降为38.4%。

　　（二）进出口的市场主体结构特征

　　根据海关总署数据，2021年，我国全年有进出口实绩的企业继续增加，达到了56.7万家，增加了3.6万家。其中，民营企业继续保持我国第一大外贸经营主体地位，进出口19万亿元，增长26.7%，占我国外贸总值的48.6%；外商投资企业进出口继续保持稳定，进出口14.03万亿元，增长12.7%；国有企业进出口提速，进出口5.94万亿元，增长27.7%。

　　（三）进出口的产品结构特征

　　第一，从出口产品结构来看，2021年表现为如下特征（具体见表1）。一是机电产品和高新技术产品的出口继续大幅度增长。其中，机电产品出口额为128286.1亿元，增长20.4%占出口比重为59.02%。其中，通用机械设备出口额3392.6亿元，增长17.9%；自动数据处理设备及其零部件出口额16488.1亿元，增长12.9%；手机出口额9447.1亿元，增长9.3%；家用电器出口额6382.4亿元，增长14.1%；集成电路出口额9929.6亿元，增长23.4%；汽车（包括底盘）出口额2226.5亿元，增长104.6%。但是值得注意的是，手机出口量下降1.2%，船舶出口量下降12.2%。二是高新技术产品总体增长强劲，总出口额达到63266亿元，增长17.9%，占出口比重达到29.11%。三是劳动密集型产品（包括箱包、服装、鞋靴，家具、玩具等）的出口量和出口额增速也较高。其中，箱包及类似容器出口量增长21.4%，出口额达到1800.2亿元，增长26.1%；服装及衣着附件出口额11000.0亿元，增长15.6%；塑料制品出口额6396.9亿元，增长20.5%；鞋靴出口额3097.2亿元，增长26.2%，出口量增长18.1%；家具及其零件出口额4771.9亿元，增长18.2%；玩具出口额2980.1亿元，增长28.6%。四是值得注意的是，中国的稀土和肥料出口增长较快。其中稀土出口量增长38.0%，出口额增长77.1%；肥料出口量增长13.1%，出口额增长61.4%。

　　第二，从进口产品结构看，2021年表现为如下特征（具体见表2）。一是农产品进口额仍非常高，达到14209亿元，占进口比重达到8.18%。但是2021年肉类、大豆和使用植物油的进口量都有所下降，但是受价格上升影响，大豆和食用植物油的进口额仍继续增长。在农产品中，干鲜瓜果及坚果、粮食的进口量和进口额都上升较快，其中干鲜瓜果及坚果进口量增长11.8%，进口额增长22%；粮食进口量增长18.1%，进口额增长39.1%。这反映我国的粮食供给仍存在一定的短板。二是资源能源类产品的进口额普遍上升较大，但是进口量事实上增幅并不明显，部分产品甚至有所下降。其中，铁矿砂及其精矿进口额达到11942亿元，增长39.6%，但是进口量却反而下降3.9%；铜矿砂及其精矿进口额达到3669亿元，增长45.5%，进口量增长7.6%；煤及褐煤进口额达到2319亿元，增长64.1%，进口量增长6.6%；原油进口额达到16618亿元，增长34.4%，但是进口量却反而下降5.4%；成品油进口额达到1078亿元，增长31.6%，但是进口量却反而下降4%；天然气进口额达到3601亿元，增长56.3%，进口量增长19.9%。三是半导体器件、集成电路、飞机的进口增长也较大。2021年，我国进口机电产品73657亿元，增长12.2%，占进口比重为42.4%。其中，进口二极管及类似半导体器件7497亿个，增长38%，价值1918亿元，增长18.2%；进口集成电路6355亿个，增加16.9%，价值27935亿元，增长15.4%；进口空载重量超过2吨的飞机198架，增加29.4%，价值658亿元，增长38.3%。高新技术产品进口额达到54088，占进口比重仍达到31.15%，增长14.7%。四是其他如肥料、美容化妆产品、塑料、钢材等产品的进口量都有所下降，但是进口额仍有所上升（除肥料外）。

　　第三，就服务贸易产品结构看，一是知识密集型服务贸易稳定增长。2021年，知识密集型服务进出口额23258.9亿元，增长14.4%。其中，知识密集型服务出口额12623.9亿元，增长18%；出口增长较快的领域包括个人文化和娱乐服务、知识产权使用费、电信计算机和信息服务，分别增长35%、26.9%、22.3%。知识密集型服务进口10635亿元，增长10.4%；进口增长较快的领域是金融服务和保险服务，增速达57.5%和21.5%。二是运输服务进出口大幅增长。2021年，运输服务进出口额16821.5亿元，增长61.2%，其中运输服务出口额8205.5亿元，增长110.2%，进口额8616亿元，增长31.9%，成为服务贸易十二大领域中增长最快的领域。三是金融服务，电信计算机和信息服务进出口额增速分别为31.1%和19.3%。四是受疫情影响，旅行服务进出口额继续下降。2021年，我国旅行服务进出口额7897.6亿元，下降22.5%，其中出口额下降35.7%，进口额下降20.9%。

　　数据来源：根据海关总署数据计算得出，下表同。注：占比为占2021年我国出口总额比重。

　　从进出口地区结构来看（具体见表3），2021年，我国前五大贸易伙伴依次为东盟、欧盟、美国、日本和韩国，对上述贸易伙伴进出口额分别为56743.1、53511.8、48827.2、24019.7和23407.5亿元，分别增长19.7%、19.1%、20.2%、9.4%和18.4%。

　　2021年，东盟继续成为我国第一大贸易伙伴，占我国进出口总额比重达到14.51%。其中，对东盟出口额31254.5亿元，增长177%，占出口比重14.38%；进口额25488.5亿元，增长22.2%，占进口比重14.68%。我国对东盟的马来西亚、印度尼西亚、菲律宾的出口增速都非常高。欧盟是我国第二大贸易伙伴，占我国进出口比重达到13.69%。其中，对欧盟出口额33483.4亿元，增长23.7%，占出口比重15.41%；进口额20028.4亿元，增长12.1%，占进口比重为11.53%。美国降为我国第三大贸易伙伴，占我国进出口比重达到12.49%，但是从出口额来看，美国仍是我国第一大出口国。其中，对美国出口额37224.4亿元，增长19%，占出口比重17.3%；进口额11602.8亿元，增长24.2%，占进口比重为6.68%。此外，我国对韩国、俄罗斯、印度、非洲的出口增速均超过20%，对拉丁美洲出口增速超过40%。

　　（一）2021年出口增长原因分析

　　总体来看，我国2021年出口增长远超预期，成为带动经济增长的重要因素。主要原因包括以下方面：

　　第一，全球经济和贸易复苏带动外需强劲。根据世界银行最新的《全球经济前景》报告，全球2021年经济增速恢复到5.5%。联合国贸发会（UNCTAD）较早的报告则估算2021年全球货物贸易出口增长22.4%，全球贸易额将达到约28万亿美元，比2020年增长约5.2万亿美元。货物贸易额将达到约22万亿美元的新高，服务贸易额约为6万亿美元，仍略低于新冠肺炎疫情前的水平。中国依托完备的制造业体系和良好的疫情防控措施，保持了产业链供应链体系的稳定可靠，满足了国际市场和消费者需求。

　　第二，2021年世界各国疫情明显反弹并不断扩散，使得它们的工业生产能力受限，恢复起来仍然非常缓慢，供需缺口仍偏大。2021年，“德尔塔”、“奥密克戎”等各类新冠疫情病毒变种使得疫情不断反复，给发达经济体和东南亚等周边经济体的生产恢复造成了困难，而中国产业链供应链稳定，订单继续留在中国，防疫相关物资的需求也得以提升，均利好出口增长。例如，疫情使得发达国家机电产品出口受到负面影响，我国替代发达国家的机电产品出口得到大幅增长。

　　第三，出口价格上涨是出口高增长的重要推动因素。正如上文出口数据显示的，2021年，我国主要商品的出口金额增速均远高于数量增速，即使某一产品出口数量同比下降，但是其出口额也可能继续上升，特别是资源能源类产品的出口额和出口量相差加大，反映出口商品价格提高是出口高增长的主要原因。

　　第四，东南亚等新兴经济体的工业生产部分复苏，带动我国中间品出口增长。2021年我国对东盟国家出口显著增长，其中中间产品增长较多，在一定程度上与这些国家工业生产复苏导致的中间品进口有关联。特别是，2021年我国劳动密集型产品的出口增长较快，更加表明其他发展中国家的工业生产恢复受到了较大影响。

　　第五，世界范围内的防疫相关产品的需求仍较大。虽然世界主要国家的疫苗接种率已经很高，但是2021年世界对防疫用品的需求仍比较大。

　　（二）2022年出口趋势展望

　　数据反映出我国出口的韧性较强，但也要看到，2021年的出口增长受临时性外需增加和价格因素影响较大。当前全球疫情不确定性仍较大，世界经济复苏困难，外部环境更趋复杂严峻，再加上物流中断、人民币升值等影响，我国2022年出口面临的挑战更大。但总体来看，当前外需尚未见顶回落，全球供需缺口仍在，叠加“奥密克戎”新毒株的影响，预计我国2022年上半年出口将保持一定程度的中高速增长。但2022年下半年随着全球产能修复，我国出口“替代效应”减弱，我国出口份额可能缓慢回落，增速也将逐步下降。

　　第一，国内疫情稳定及生产供给能力强劲是保证我国出口增长的基本力量。而且，疫情对全球经济的冲击短期难以消除，全球供应链修复也不是一朝一夕之事情。欧盟、美国等发达经济体产业链较长，依赖全球原材料和中间品供给，因此尽管当前发达经济体疫情防控和经济修复形势较好，但仍受产业链上的其他环节拖累，产能短期难以大幅上升。另外，疫情也使得发达经济体劳动力供给和投资不足问题明显，尤其是设备投资不足明显，产能进一步扩张受限，这将限制这些国家后期产能反弹。

　　第二，我国新出口订单指数继续保持稳定（图4）表明2022年出口将得到基本保证。此外，目前主要外部新订单调查指数大多走强（如美国ISM制造业新订单指数），一定程度上解释了为什么亚洲（如中国和韩国）出口增速好于预期。

　　第三，从出口转移看，尽管新兴经济体复工复产可能使得我国一些最终消费品的出口下降，但是相应中间产品的出口可能上升，从而抵消前者的负面影响。这也可以从12月份我国对东盟国家出口继续增长中看出。

　　第四，世界各国生产活动有所恢复，但复苏乏力，仍存在不确定性，保证了外需的稳定，但是明年国外疫情可能得到一定程度的控制，从而影响我国出口。有迹象表明，周边经济体逐步从此前的疫情冲击中得到恢复，逐步复工复产。例如，11月份越南出口环比增长19%。其他新兴经济体复工复产或将导致部分订单从中国转移出去。

　　第五，就全球经济和贸易增速来看，2022年可能放缓，从而限制中国出口增长。根据世界银行最新的《全球经济前景》报告，全球经济增速在2021年反弹至约5.5%之后，预计2022年将降低至4.1%，2023年进一步降至3.2%。就全球贸易增速来看，在2021年达到9.5%之后，预计将在2022年放缓至5.8%，并在2023年放缓至4.7%。

　　第六，世界范围内的防疫相关产品的需求可能下降。虽然世界各国的新冠疫情仍存在反复，但是世界主要国家的疫苗接种率已经很高，第三针加强针也将不断推行。而且，许多国家已经适应了新冠疫情，对防疫相关产品的需求已经开始出现下降，未来防疫物资需求回落趋势总体不会改变。

　　第七，2021年出口额的增长很大部分来自价格效应，生产和运输成本的快速上升是导致出口产品价格上涨的主因。但是价格上升的动力已经减弱，未来难以继续大幅增长。

　　第八，物流网络中断及运输成本增加、地缘政治冲突，以及其他影响国际贸易的政策等因素叠加，将使得2022年的全球贸易前景存在很大不确定性。

　　（三）2021年进口增长原因分析

　　2021年，进口价格特别是资源能源类产品的价格上升是进口增长的主要原因。一方面，受国内工业生产回升以及外部订单上升影响，国内生产环节的需求强劲，主要商品进口数量增速提高，带动进口高速增长。数据显示，2021年，干鲜瓜果及坚果、粮食、铜矿、煤、天然气、半导体器件、集成电路、飞机的进口数量都增幅较大，对进口增速拉动作用明显。另一方面，进口价格因素贡献仍非常大。受大宗商品价格和运输成本走高影响，2021年进口商品价格始终维持高位，如2021年CRB现货指数、中国进口集装箱运价指数始终维持在比较高的水平。

　　（四）2022年进口趋势展望

　　一方面，2022年上半年的进口有望继续保持中高速增长，但是2022下半年随着出口增速的回落，国内生产性需求也可能跟着回落，从而对进口造成负面影响。12月份，中国制造业采购经理指数（PMI）相比11月份继续上升，达到50.3，重回临界点附近（图4），表明制造业活动上升势头是可持续的，显示制造业景气度的上升可能，反映国内生产活动的恢复。而且，我国进口指数也连续三个月上升，进一步反映了进口需求的提高，从而对2022年上半年进口提供了基本保障。

　　另一方面，国内消费性需求将继续强劲，形成进口的支撑性力量。我国消费性需求旺盛，消费性内需已经成为支撑中国进口的重要力量。随着生活水平的继续提高，人们对进口食品、日常消费品、首饰、手表、箱包、烟酒、饮料、电子产品等产品的需求有望上升，2022年的消费性进口将保持稳定增长态势。

　　但是，发达国家的货币政策可能转向谨慎和收紧，如美联储已经开始加息，价格上涨对商品进口增加的影响可能难以持续。大宗商品的价格可能继续上涨，但增长幅度有限。这些都将制约明年进口的继续增长。（参考文献略）

　　课题负责人：黄群慧

　　执行负责人：杨耀武

　　课题组成员：刘洪愧、李天健、孙小雨、贺　颖、周慧珺

　　本报告执笔：刘洪愧